К середине 70-х годов ХХ века техническое состояние грота ухудшилось: отслоились и осыпались «готические» плитки, частично разрушилось канапе, в каменных плитах появились трещины, выбоины, а в некоторых местах они и вовсе разрушились, боковые крылья входов стали намного короче из-за утраты каменной кладки, появились нарушения кладки стен в юго-восточной части. Требовали ремонта «башня» над гротом и ступени лестницы, ведущей на Горячую гору.

В 1979-80 годах Гос.музей-заповедник М.Ю.Лермонтова совместно с пятигорским реставрационным участком «Спецпроектреставрация» провел реставрационные работы. Автор проекта реставрации – архитектор В.И.Пикалов. Предполагалось провести работы в две очереди: в первую произвести реставрацию самого грота, «башни» и благоустроить прилегающую местность. Во вторую очередь намечалось благоустройство верхних площадок, каменных лестниц и дорожек, ведущих на Горячую гору. Однако этот замысел не был осуществлен, хотя Пикалов и составил эскизный проект второй очереди реставрации.

Реставрационные работы выполнены в следующем объеме:

- восстановлена каменная кладка из дикого камня боковых проходов;

- произведена вычинка пола;

- восстановлены утраченные детали каменной скамьи-канапе;

- своды грота заново облицованы «готическими» плитками;

- отреставрированы колонны, лестница к средней площадке;

- средняя площадка выстлана камнем;

- отреставрированы каменная кладка «башни» и балюстрада, дорожка от ее

площадки на Горячую гору;

- площадка перед входом в грот вымощена камнем в виде полукруга.